2025年，中国工程机械行业在经历周期性调整后，正迎来新一轮增长浪潮。一方面，国内市场在存量设备更新、基建政策加码及绿色转型需求驱动下焕发活力；另一方面，海外市场展现出强劲韧性，新兴经济体基建需求爆发叠加成熟市场环保升级，为中国工程机械企业提供了广阔的增量空间。

多位业内人士认为，2025年海外市场增量需求的确定性要高于国内，预计出口增速能保持在10%以上。那么2025年中国工程机械在海外市场将面临哪些机遇，又将面临哪些挑战？

2024年是中国工程机械行业出海的关键一年，多家企业境外收入占比接近乃至超过50%，海外市场成为行业发展重点。

中联重科2024年年报显示，公司境外收入233.80亿元，同比增长30.58%，境外收入占比进一步提升至51.41%，同比提升13.37%。同时其近三年境外收入年均复合增长率达59.26%，为中国工程机械出口增添了浓墨重彩的一笔。

进入2025年，工程机械出海步伐进一步加快。数据显示，今年1-2月中国工程机械进出口总额84.26亿美元，同比增长7.27%，其中出口金额80.09亿美元，同比增长7.17%。

产品出口方面，1-2月挖掘机出口销量14737台，同比增长7.37%；装载机出口8439台，同比增长8.33%。此外，塔机、汽车起重机、压路机、摊铺机、平地机等产品出口也保持同比增长。

企业出口方面，2025年新春伊始，多家工程机械企业已纷纷吹响出海“集结号”，成为推动行业出口增长的重要力量：中联重科工程起重机海外签单超8亿元，矿山机械海外订单达6亿元，100台中联重科ZL105水稻收获机出口海外市场；徐工全球最大吨位纯电动装载机XC9108-EV、热销爆款XC968-EV启程奔赴东南亚某矿区；三一工程车辆200台自卸车完工下线，出口到印度尼西亚……亮眼的数据背后，折射出中国制造在全球产业链中的战略升级。

随着全球经济的逐步复苏和基础设施建设的加速推进，工程机械市场需求不断增长。中国工程机械企业抓住这一机遇，加大市场开拓力度，积极拓展海外业务，使得出口回暖趋势愈发明显。

中国工程机械在海外市场的布局呈现出多点开花的良好态势。东南亚、南美等新兴市场需求旺盛，成为中国工程机械出口的重要增长点；欧洲市场去库存周期结束，也为中国工程机械带来了新的机遇。

东南亚城市化、基建和采矿热潮催生新需求。比如印尼的工程机械需求主要在矿业，挖掘机市场前景良好；越南经济快速增长，制造业发展刺激了对工程机械的需求。预计2025年东南亚经济持续增长，中国企业利用地理优势、性价比高的产品和服务，预计2025年在东南亚市场份额将持续增长。

中东地区工程机械需求主要由基础设施和房地产推动，重点是中大型挖掘机、混凝土设备和起重机等。近年来，该地区基础设施建设热潮持续，机械设备出口价格稳定或略降，为企业带来盈利空间。

中联重科通过设立分支机构和研发适应市场需求的产品，其工程起重机市场占有率领先。徐工集团建立了广泛的销售和服务网络，并针对中东特殊环境设计产品，市场表现强劲。三一重工产品线广泛，销售增长显著。柳工与阿联酋企业合作，其装载机在阿联酋市场占有率稳步提升。

非洲国家发展较短，城市化慢，基础设施建设不完善，导致工程机械需求主要在交通建设，特别是土方机械。同时，非洲矿产资源丰富，占全球30%，各国普遍拥有重要矿产，因此对挖掘机、推土机等采矿设备需求强烈。

东南亚、中东、非洲可能成为行业新引擎，中国品牌市场份额有望提升。挖掘机、装载机等土方机械是中国工程机械海外主力产品，已在多数市场确立稳定占有率。

欧洲市场去库存周期结束，也为中国工程机械带来了新的机遇。随着欧洲市场对环保和节能要求的不断提高，中国电动化、智能化产品占比的提升进一步打开了高端市场空间。中国的电动工程机械产品以其零排放、低噪音、高效率等特点，符合欧洲市场的环保标准和发展趋势，逐渐获得欧洲客户的认可。

美国市场2024年受大选影响需求后置，预计到2025年需求将迎来释放，住房开工与基建仍是其主要驱动因素。一方面，降息落地将使住宅固定资产投资走强，进而带动市场需求回升；另一方面，美国政府相关战略推动制造业回流，基建投资和制造业固定资产投资也为市场提供了支撑。

根据相关数据，2024年前三季度，我国对美国出口的挖掘机和装载机数量分别达到了3.9万台和2.1万台，同比分别增长了56.7%和325.3%。

俄罗斯是目前中国工程机械第一大出口市场，2024年出口额达到63.62亿美元，得益于固定资产投资和稳定的石油出口，市场普遍预计该市场将保持稳定并持续增长。 

在海外市场，工程机械行业也面临着诸多不确定因素。地缘政治冲突、贸易壁垒及汇率波动等问题可能抑制出口增长，给中国工程机械企业的海外拓展带来挑战。

贸易壁垒：欧美市场通过提高关税、设置技术性贸易壁垒（如碳排放标准、数据安全法规）限制进口。例如，美国对中国工程机械加征的关税税率长期维持在25%，迫使企业通过海外建厂或本地化合作规避风险。  

地缘政治与区域市场波动：一些地区势紧张等事件导致部分市场供应链中断，如俄罗斯虽为中国第一大出口市场，但其经济过度依赖能源出口，若国际油价波动可能削弱其设备采购能力。此外，部分新兴市场（如非洲）政局不稳、外汇管制严格，加大了账款回收风险。  

供应链与成本压力：全球供应链重构背景下，关键零部件（如液压系统、高端轴承）的海外供应仍存“卡脖子”风险，而海运价格波动、原材料涨价进一步压缩企业利润空间。例如，2024年红海航运危机导致亚欧航线运费暴涨，直接影响中东、非洲市场的交付效率。  

本土化竞争加剧：卡特彼勒、小松等国际巨头通过技术封锁、专利诉讼等手段遏制中国品牌扩张，而印度、土耳其等新兴制造国凭借低成本优势抢占中低端市场，对中国产品形成“双向挤压”。  

展望2025年，中国工程机械海外市场将呈现“分化突围、高端跃迁”的格局。短期看，东南亚、中东等新兴市场的基建刚需与“一带一路”项目落地将继续支撑出口增长；长期而言，电动化、智能化产品的技术突破（如电动矿卡、无人驾驶挖掘机）将助力企业打开欧美高端市场，实现从“性价比优势”向“技术品牌溢价”的转型。

借助于全球市场的机遇与挑战，中国企业需要在国际化与本土化之间找到最优平衡，确保可持续发展。未来的市场环境必然不会一帆风顺，唯有强化创新能力与应变能力，方可在激烈竞争中立于不败之地。

现在企业出海面临的早已不是“要不要去”的问题，而是“去哪里”？哪些区域蕴藏结构性增长机遇？哪些地方能赚到真金白银？

挖掘机作为工程机械行业核心品类，正以强劲的出口表现重塑全球市场格局。

2024年1-12月我国出口挖掘机100588台，分市场来看，印度尼西亚、俄罗斯、比利时、美国以及沙特阿拉伯为前五大市场，贡献超36%份额。其中，印度尼西亚以8.82亿美元位居最大单一市场，占比10.65%。

同时哈萨克斯坦及加纳、几内亚等发展中国家基建需求高，进口挖掘机的增长率超过100%，市场前景较好。

重点国家挖机采购情况

印度尼西亚：最大单一市场的“双刃剑”

根据印度尼西亚海关数据，在2024年1-12月，共有202家采购商参与交易，挖掘机进口的平均交易额为5,330,244美元，涉及交易次数为5710次，平均每家交易28次，总交易金额达到10.8亿美元，位居国内出口最大单一市场。

但值得注意的是，印尼政策环境日趋复杂：工业部通过技术认证（SNI）、关税壁垒（MFN税率8%-9%）及进口许可限制，倒逼外资企业本地化布局。中国厂商需强化本土合规能力，例如通过合资建厂或技术合作规避高关税，同时针对热带气候适应性改进设备性能。

俄罗斯：政策突变下的替代红利

俄乌冲突后西方品牌退出，中国挖掘机填补市场缺口。根据俄罗斯海关数据，在2024全年共有227家采购商参与交易，挖掘机进口的平均交易额为3,186.499美元，涉及交易次数为6590次，平均每家交易24次，总交易金额达到8.83亿美元。

但俄罗斯政策风险也在上升。近期俄罗斯的政策调整提高了进口机械设备的关税税率，目的是促进国内生产并减少对外国供应商的依赖。特别是对于重型设备(如挖掘机、推土机和装载机等)，关税显著上调。

同时，自2024年7月1日起，俄罗斯对部分进口卡车和工程机械设备的回收税(类似“报废税”)大幅上调。

回收税大幅上调，重型设备进口成本激增，且GOST认证流程延长清关周期，企业出口有所限制。

墨西哥：北美产业链跳板效应凸显

尽管墨西哥并未跻身 2024 年我国挖掘机出口热门市场行列，但近年来凭借得天独厚的区位优势、有利的政策红利，以及强劲的基础设施建设需求，墨西哥已崛起为全球经济增长的热点地区之一。

根据墨西哥海关数据，在2024有289家采购商参与交易，挖掘机进口的平均交易额为1,211,277美元，涉及交易次数为3180次，平均每家交易11次，总交易金额达到3.5亿美元。

但墨西哥对进口工程机械产品也实施了一系列监管措施。自2024年4月23日起，墨西哥海关对54种进口产品实施5%至50%的临时关税。对于工程机械产品，如果符合USMCA原产地规则，则可以享受优惠关税甚至免税待遇;否则，适用一般的最惠国(MFN)关税。

另外，对于工程机械产品，其准入门槛较高。墨西哥要求获得NOM (Noma Ofcialmexicana)认证。该认证是确保设备符合墨西哥相关法律和技术标准的强制性认证涵盖了电气安全、能效、材料安全等多个方面。未经认证的产品将无法合法进入墨西哥市场销售。

当前，全球基建投资重心正向“一带一路”、能源转型区域转移，中国挖掘机企业凭借供应链优势与快速响应能力，有望在结构性增长周期中进一步扩大市场份额，但唯有深度本土化运营，方能在政策与市场的双重变局中构筑长期竞争力。（来源：工程机械信息网）

2025年1—2月，挖掘机市场展现出强劲的复苏态势，为整个工程机械行业注入了一剂强心针。据统计，2025年1—2月，共销售挖掘机31782台，同比增长27.2%；其中国内销量17045台，同比增长51.4%；出口14737台，同比增长7.37%。装载机的表现也同样亮眼，2025年1—2月装载机总销量达16650台，同比增长 16.5%，其中国内销量8211台，同比增长26.2%；出口量8439台，同比增长8.33%。

这一轮强劲增长并非偶然，而是政策红利释放、设备更新周期与市场需求回暖共同催化的结果。在基建投资加速、设备以旧换新政策落地、海外市场持续渗透的多重利好下，工程机械行业的“春天”正在来临。

暖意来，国内市场触底反弹

工程机械行业是强周期性行业，其周期主要受下游房地产、基建、出口等需求变化以及自身设备更新周期、环保排放政策等因素影响。工程机械行业平均周期大致为8—10年，最近一轮上行周期从2016年开始，到2021年上半年结束，2021年下半年行业进入下行周期，至今尚未筑底。

进入2025年以来，工程机械行业拐点渐行渐近。2025年2月份，在中国工程机械工业协会统计的12类主要产品中，除履带起重机、塔式起重机、升降工作平台等三类产品外，其余产品销量均实现增长。其中，作为工程机械行业晴雨表的挖掘机2月份共销售19270台，同比增长52.8%。

在开工方面，3月17日，由央视财经打造的‘央视财经挖掘机指数’发布了最新相关数据。2月份，全国工程机械开工率为35.10%，安徽、湖北、河南、浙江、福建、重庆、江西开工率超50%。2月份虽然处于春节假期，前10省份仍有近半数设备加班加点，基础设施建设呈现一片繁荣的景象。

工程机械行业的回暖，背后是多重因素共同发力。2024年春节假期的低基数效应，给今年的增长铺了一块“低起点”的基石；基建投资加码与财政杠杆撬动，进一步推动工程机械产品的需求高涨；设备更新政策的刺激，让不少企业和工程队都有了更换新设备的动力；下游开工率的回升，也使得工程机械产品忙碌不停。

涨增量，海外市场布局加快

当前我国工程机械国内市场已进入存量时代，如果行业还想保持增量就必须拓展海外市场。而要赢得市场，最主要还是靠产品。近年来随着核心部件国产化率大幅提升，国内厂商已具备与海外巨头扳手腕的能力，海外市场布局不断加快。

据海关数据显示，2024年我国工程机械进出口贸易额为554.5亿美元，同比增长8.59%。其中进口金额为25.91亿美元，同比增长3.17%；出口金额528.59亿美元，同比增长8.87%，贸易顺差502.68亿美元，同比增加42.28亿美元。

从上市公司业绩看，工程机械板块内多家龙头持续加快全球化产业布局，盈利能力不断提升，海外市场的权重正逐渐超过国内。

徐工机械在2024年上半年实现营业收入496.32亿元，其中境外收入219亿元，境外收入占比44%。

中联重科在2024年上半年实现营业收入245.35亿元，其中境外收入120.48亿元，境外收入占比49%。

三一重工在2024年上半年实现营业收入390.60亿元，其中境外收入235.42亿元，境外收入占比62%。

2025行业趋势预判

日前，中国工程机械工业协会会长苏子孟在BICES 2025媒体用户代表座谈会作《2024年工程机械行业运行回顾及2025年展望》主题发言。

苏子孟在发言中表示：从2025年1—2月份的运行情况看，全行业开局良好，很多企业实现了开门红。展望全年，随着宏观调控力度的加大，政策效应叠加发力，支撑行业稳定运行和高质量发展的有利因素会继续集聚增多，工程机械行业的发展环境将稳步向好。综合判断，预计2025年工程机械行业将继续呈现平稳运行、稳中有进发展态势，主要经济指标将稳定增长，对外贸易保持基本稳定。

中信建投证券分析师吕娟认为：2025年国内市场有望进入周期向上。首先从周期位置角度来看，2024年核心品种销量相比周期高点已下跌70%-80%，基数压力大大缓解；近期国内新增投资较好，2024年下半年开始资金到位、基建投资、开工小时数均向好，2025年多区域多种类型需求向好。从中长期更新换代角度来看，更新换代需求为周期上行提供持续性支撑，新一轮更新换代周期开始，且近几年二手机出海数量大幅提升、设备更新换代政策加速老旧机型淘汰，国内更新换代需求向上的确定性增强。

不过，尽管行业复苏趋势明确，但销量增长并非高枕无忧，一些不稳定因素仍值得行业重点关注。

政策依赖风险与周期性波动：工程机械行业与基建投资高度绑定，如果政策力度边际减弱可能导致需求回落，比如专项债资金落地进度、房地产投资回暖的持续性仍是关键变量。此外，部分主机厂指出，2月挖掘机销量的高速增长部分源于去年同期春节低基数效应，后续月份增速或逐步回归常态。

原材料成本与价格战压力：钢材等大宗商品价格波动将直接影响企业利润率，若成本压力无法通过提价传导，可能挤压企业盈利空间。同时，部分厂商为抢占份额发起价格战，行业利润率存在下行风险。

海外市场风险：欧美市场需求复苏尚处初期，地缘政治风险（如贸易壁垒、汇率波动）可能制约出口增长。此外，国际品牌在高端市场的技术壁垒仍待突破，国产厂商需持续加大研发投入以保持竞争力。

2025年1—2月工程机械行业的这份亮眼数据，无疑是给行业注入了一剂“强心针”，随着政策的持续发力、市场需求的释放、企业的积极进取，工程机械行业拐点渐行渐近的信号愈发强烈，虽然当下行业存在着一定的挑战，但我们对工程机械行业的未来充满期待！（文章来源：工程机械信息网）

对于2025年的海外市场，部分业内人士认为增长将不高于10%，而仍有许多企业将海外市场作为重要战略市场。2025年工程机械海外市场需求如何，还是要看各区域的基建情况。

美国：5000亿超级 AI基建项目

2025年1月21日，美国总统特朗普在白宫举行的一场发布会上，宣布了一项名为“Stargate”（星际之门）的人工智能（AI）基础设施投资项目，计划未来四年投资5000亿美元发展AI，以确保美国的全球领先地位。该项目初始投资1000亿美元，用于在德克萨斯州建设AI数据中心，并计划在四年内将投资规模扩大至5000亿美元。

德国：5000亿欧元基建一揽子计划

近日，德国基民盟（CDU）与社民党（SPD）宣布将要设立的特别基金：5000亿的基建投资计划。

由于金额过大超出了德国宪法中关于债务的规定，因此必须通过对宪法中的“债务刹车”的改革才能实现，而对宪法内容的修改需要议会三分之二的绝对多数通过，自民党（FDP）和选择党（AfD）本来是坚决反对这一政策，但在基民盟领导人弗里德里希·梅尔茨同意将1000亿欧元的基金转移到该国的气候与转型基金（KTF）之后，他们决定支持该基金。

新的基建计划目前涵盖交通基础设施（铁路，公路，桥梁，港口，公共交通系统），以及教育基础设施（如幼儿园、学校和高校），医院，数字化等。

沙特：2025年基建合同大爆发

根据沙特政府官方数据，2025年沙特基建市场将迎来前所未有的规模，合同数量也将达到2033年前的最大值，全年工程承包市场规模预计达1495亿美金。

沙特承包商管理局（SCA）报告显示，1 月沙特签署价值 65 亿沙特里亚尔（约 17 亿美元）的合同，涉及基础设施、住房和工业项目，主要由沙特电力公司、国家住房公司、公共投资基金（PIF）和 NEOM 授予。建筑业占总合同价值超一半，约 37 亿沙特里亚尔（约 10 亿美元）；水和能源合同为 14.5 亿沙特里亚尔；工业合同 13.6 亿沙特里亚尔。利雅得市获最大份额，约 48 亿沙特里亚尔（约 12.8 亿美元）。

预计承包服务需求将在 2025 年达到高峰，未来需求预计将遵循基线需求。基准需求包括 IHS Market 报告估计的 250 个多个项目，包括工业、基础设施项目和建筑三大类。

印尼：公共工程部2025年预算被削80%！

印尼当选总统普拉博沃计划在2024-2029年任期内建造1500万栋房屋，每年建设300万套，分布于城市和乡村地区。目前，已有包括卡塔尔和中国建筑集团在内的国际企业表示对参与城市地区住宅建设的兴趣。印尼政府计划继续推进大型基础设施项目，包括跨苏门答腊收费公路、雅万高铁等，涉及数千亿美元的投资。此外，2024-2029年国家中期发展计划重点关注全国基础设施建设，商业建筑和公共私人投资也将进一步增加。

2025年公共工程部的最初预算额度为110.95万亿盾，2月公共工程部长多迪表示将在2025年预算削减81.38万亿印尼盾后，优化政府与企业合作模式（KPBU），以推动国家基础设施建设。目标是通过2025-2029年的政企合作融资达544.48万亿盾。

越南交通部2025规划出炉：机场、高速、铁路齐头并进

越南一系列公共投资项目正在加速推进，政府出台并批准了许多大型基础设施项目的投资政策。其中重点项目有投资额670亿美元的南北高速铁路、投资额80亿美元的老街一河内一海防铁路等等。

越南交通运输部部长陈洪明表示，该部计划在2025年开工建设14个直接管理的基础设施项目，并完工50个工程项目，其中包括南北高速公路和隆城国际机场等重点项目。预计2025年交通部将获得87万亿越南盾(34.1亿美元)的拨款。

2025年泰国启动57个交通基础设施项目总价值2.31万亿泰铢

泰国交通部部长素利亚（Suriya Jungrungreangkit）透露，根据交通部制定的交通网络发展计划，2025年交通部将启动57个新项目，总价值2.31万亿泰铢，本年度投资额超过2,630亿泰铢，大型铁路和轨道交通项目将是投资重点。

墨西哥:计划2025年投资1570亿比索用于铁路扩建

墨西哥政府计划2025年投入1570亿比索（约77亿美元）用于墨西哥客运和货运铁路项目建设。

根据计划，墨西哥总统克劳迪娅·谢因鲍姆（Claudia Sheinbaum Pardo）政府还将在未来六年推动总长超过3,000公里的客运铁路建设，将分四个阶段实施，总里程达3,393公里。

澳大利亚维多利亚州：550亿澳元的基础设施投资

澳大利亚维多利亚州公布了其30年基础设施战略草案，其中包括550亿澳元（345亿美元）的建议投资，据称如果采取行动，将在未来十年提供1550亿澳元（970亿美元）的收益。

作为30年基础设施战略草案的一部分，维多利亚州在住房、能源、交通、卫生、社会基础设施和环境方面列出了该州的50个优先事项。该战略概述了43项建议草案。

“投资新的基础设施是建立一个更有生产力的经济的一种方式，随着维多利亚州的发展，将需要更多的基础设施，”维多利亚州基础设施首席执行官乔纳森·斯皮尔说。

维多利亚州是澳大利亚人口第二多的州，也是澳大利亚第二大经济体。

加拿大政府承诺出资39亿加元建设该国第一条高速铁路

加拿大总理特鲁多在蒙特利尔宣布启动该国第一个高速铁路项目。该项目正式定名为Alto，将是加拿大历史上最大的基础设施项目。这条完全电气化的高铁线全长约1000公里，最高时速可达300公里，贯穿了加拿大东海岸人口最稠密的地区——北起魁北克城，南到多伦多，途径三河、蒙特利尔、拉瓦尔、渥太华和彼得伯勒。

乌克兰重建

近日，一份由乌克兰政府、世界银行、欧洲委员会和联合国机构等联合发布的最新报告显示，俄乌冲突持续3年之后，未来10年乌克兰的重建与恢复成本将达到5240亿美元。

而乌克兰总统泽连斯基称：希望能够在乌克兰恢复和平、未来重建等方面得到中国的帮助。众多周知，中国在援建以及与海外国家开展建设合作方面有诸多成功案例，工期短、效果好、成本控制好的特点也得到一致好评。如果中国企业能承担乌克兰的重建工作，势必需要大量的工程机械。

但现在问题的关键是，乌克兰是否承担得起与我们进行利益置换的代价？

中国企业赢得22亿美元的坦桑尼亚-布隆迪铁路交易

中国中铁工程设计咨询集团及其合作伙伴与坦桑尼亚铁路公司签署了一项价值近22亿美元的协议，将修建一条从坦桑尼亚到布隆迪长达240公里的铁路，这条铁路将成为连接坦桑尼亚达累斯萨拉姆港和布隆迪穆松加蒂镍矿区的运输走廊的一部分。

目前正在建设该铁路线的第7段和第8段。第7段从坦桑尼亚的Uvinza到Malagarasi全长156公里，而第8段从Malagarasi到Musongati全长84公里。整条标准轨距铁路最终将从印度洋上的达累斯萨拉姆到维多利亚湖的姆万扎港，全长651公里。

中国中铁表示，预计将在72个月内完成该铁路线的第7段和第8段。